تب استخراج بیت کوین این روزها بسیار داغ است. نوپا بودن صنعت ماینینگ و شکل جدید درآمدزایی آن باعث شده است تا هر کسی مشتاق باشد که درباره چگونگی انجام این فعالیت بداند. در ادامه با آموزش کامل استخراج بیت کوین همراه باشید.
اولین سوالی که برای افراد تازهکار مطرح میشود، این است که دقیقاً با استخراج بیت کوین چه عملی صورت میگیرد که سودآوری دارد. برای رسیدن به پاسخ این سوال بهتر است ابتدا بیت کوین را خوب بشناسید و با نحوه کار آن آشنا شوید.
اما اگر بخواهیم به زبان ساده توضیح بدهیم، بیت کوین یک ارز غیرمتمرکز است و وابسته به هیچ کشور یا شرکت خاصی نیست. غیرمتمرکز بودن یعنی اینکه هیچ کس مالک شبکه بیت کوین نیست و هیچ کس به تنهایی نمیتواند آن را کنترل کند. هر کسی در هر جای دنیا میتواند با وصل شدن به شبکه بیت کوین جزئی از آن شود.
به عبارت دیگر کنترل بیت کوین به دست کاربران آن است، نه یک یا چند شخص خاص.
علت این که امیدواری به آینده بیت کوین زیاد است، همین مسئله غیرمتمرکز بودن است. شبکه بیت کوین برای فعالیت فقط به مردم و کاربرانش وابسته است، نه هیچ کس دیگری.
حالا که بیت کوین یک ارز غیرمتمرکز است، پس چه کسی تراکنشهای آن را تأیید میکند یا امنیت آن را حفظ میکند؟ درست حدس زدید: افرادی داوطلب به نام «استخراجکننده» یا همان «ماینر».
البته استخراجکنندگان این کار را محض رضای خدا انجام نمیدهند. آنها دستگاهها و سختافزارهای خود را در اختیار شبکه بیت کوین قرار میدهند و شبکه بیت کوین در ازای حفظ امنیت شبکه به آنها پاداش میدهد.
ماینر دقیقاً چه کاری انجام میدهد؟
افراد ماینر با دستگاههای استخراج خود کمک میکنند تا شبکه بیت کوین امن بماند و تراکنشهای بیت کوین انجام شود. در این عملیات، دستگاههای ماینر باید طی یک فرایند پیچیده، بر سر حل معادلات ریاضی با یکدیگر مسابقه بدهند و به محض اینکه یک ماینر به جواب برسد، بیت کوین تولیدشده و به عنوان پاداش به او تعلق میگیرد. لازم به تأکید است که امنیت بیت کوین با همین قدرت پردازشی که ماینرها در اختیار شبکه قرار میدهند، تأمین میشود.
از نظر فنی فرایند ماینینگ بسیار پیچیده است و آنچه گفته شد، فقط خلاصهای سادهشده برای درک ابتدایی بود.
ماینرها علاوه بر تأیید تراکنشها باعث میشوند که واحدهای بیت کوین به صورت توزیع شده تولید شوند. بر خلاف پولهای دیگر که بانکها آنها را صادر میکنند، در بیت کوین همه میتوانند در صدور پول (واحدهای بیت کوین) مشارکت کنند.
استخراج بیت کوین نیازمند داشتن دستگاههای قدرتمند و برق است.
به منظور حفظ ثبات شبکه و اینکه همه واحدهای بیت کوین سریع استخراج نشوند، در بیت کوین معیاری به نام «سختی استخراج» هم وجود دارد. بلاکهای بیت کوین هر ده دقیقه یکبار تولید میشوند. اگر قدرت پردازش ماینرهای بیت کوین خیلی زیاد شود، یعنی ماینرها ممکن است بتوانند زودتر از ده دقیقه بیت کوین استخراج کنند. به همین دلیل سختی استخراج افزایش مییابد تا زمان رسیدن به جواب معادله ده دقیقه طول بکشد. از سوی دیگر، اگر قدرت پردازش ماینرها کاهش یابد، یعنی ممکن است زمان ساخت بلاک به زیر ده دقیقه برسد، برای همین در این مواقع سختی کاهش مییابد تا دوباره به همان ده دقیقه برسیم.
همچنین هر چهار سال یکبار طی رویدادی به نام «هاوینگ» (halving)، میزان بیت کوینهای تولیدشده به شکل ناگهانی نصف میشود و این باعث میشود که کمیابی بیت کوین افزایش یابد.
تعداد بیت کوینهایی هم که استخراج میشوند، محدود به 21 میلیون واحد است و پس از آن دیگر بیت کوینی تولید نخواهد شد.
در حال حاضر هر ده دقیقه 12.5 بیت کوین تولید میشود که پس از هاوینگ بعدی در می 2020 (اردیبهشت 99) به 6.25 کاهش مییابد. تاکنون بیش از 18 میلیون واحد بیت کوین استخراج شده است. پیشبینی میشود که استخراج تمام واحدهای بیت کوین تا سال 2140 طول بکشد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد میتوانید به مقاله «فرایند استخراج بیت کوین چگونه است؟» مراجعه کنید.
فراموش نکنید که برای آغاز استخراج بیت کوین، نیاز به دانستن مفاهیم تئوری ماینینگ ندارید و توضیحاتی که داده شد بیشتر برای کمک به درک شما از ماینینگ بود.
حداقلها برای شروع استخراج بیت کوین
برای استخراج بیت کوین نیاز به تهیه یک سری تجهیزات و ملزومات است. تجهیزات ماینینگ نسبت به بزرگی یا کوچکی فعالیت میتوانند متفاوت باشند. مثلا تجهیزاتی که یک فارم (مزرعه) بزرگ با چند صد دستگاه نیاز دارد با تجهیزات مورد نیاز برای یک ماینر کوچک با چند دستگاه قطعا متفاوت است. اما طبق یک قاعده کلی برای انجام استخراج بیت کوین قطعا به موارد زیر نیاز است:
در ماههای اولیه معرفی بیت کوین، استخراج آن عمدتا با CPU یا همان پردازندهها انجام میگرفت و کامپیوترهای خانگی معمولی هم میتوانستند به استخراج سودآور بیت کوین بپردازند. اما با گسترش شبکه بیت کوین و ماینرهای آن، امروزه استخراج بهصرفه بیت کوین فقط با تراشههای مخصوصی به نام ایسیک (ASIC) امکان پذیر است. استخراج بیت کوین با کامپیوترهای معمولی یا موبایل سودآوری ندارد.
به عنوان ماینر به یک کیف پول بیت کوین نیاز دارید که درآمدتان را دریافت و ذخیره کنید. نرم افزارهای کیف پول کاملا رایگان هستند و به راحتی میتوان آنها را در کامپیوتر تا تلفن همراه نصب کرد.
برای ماینینگ بیت کوین نیاز به اینترنت هم دارید. سرعت و حجم اینترنت خیلی مهم نیست بلکه پایداری و قطع و وصل نشدن آن از اهمیت برخوردار است. اینترنتهای ADSL و TD-LTE برای این کار مناسب هستند.
مهمترین موضوع در ماینینگ بیت کوین، برق است. دستگاههای استخراج برق زیادی مصرف میکنند و حتما باید برق و تجهیزات برقی مناسب داشته باشید تا بتوانید هم از نظر قانونی و هم از نظر ایمنی فعالیت خود را ادامه دهید. طبق قوانین ایران، استفاده از برق خانگی و یارانهای برای استخراج ممنوع است. در ادامه بیشتر در مورد قوانین ماینینگ توضیح دادهایم.
دستگاههای ماینینگ علاوه بر سر و صدای زیاد، به شدت داغ میکنند و باید چارهای برای این موضوع در نظر گرفته شود. برای افزایش طول عمر و کارایی دستگاه، داشتن تجهیزات خنککننده بسیار مهم است.
با گسترش شبکه بیت کوین، استخراج آن با کامپیوتر های معمولی اصلا به صرفه نیست. برای استخراج به صرفه بیت کوین به دستگاه تخصصی که با عنوان ایسیک (ASIC) شناخته میشوند، نیاز خواهید داشت.
دستگاههای استخراج بیت کوین مثل گوشیهای موبایل در طرحها و مدلهای مختلف عرضه میشوند. هر مدل از جنبههای زیر ممکن است با مدل دیگر متفاوت باشد:
دستگاههای استخراج معمولا ابتدا توسط تولیدکننده با قیمت پایینتر پیشفروش میشوند و بعد در بازار پخش میگردند. به جز سایتهای رسمی تولیدکنندگان، دستگاههای استخراج بیت کوین در سایتهای مختلفی از جمله آمازون و ای بی هم به فروش میرسند. البته به دلیل تحریم های ایران، خرید مستقیم دستگاه های استخراج از این سایتها دشوار است و به ناچار باید از واسطهها کمک بگیرید.
به طور کلی مهمترین عواملی که برای خرید دستگاه های استخراج بیت کوین باید در نظر گرفته شوند عبارتند از:
قدرت دستگاه: دستگاه استخراج بیت کوین مورد نظر شما چند هش در ثانیه تولید میکند؟ هش بیشتر برابر است با قدرت بیشتر.
مصرف برق: مصرف برق یک دستگاه از اهمیت زیادی برخوردار است زیرا به طور مستقیم بر سوددهی تاثیرگذار است.
قیمت: این عامل هم نسبت به سرمایه شما باید مورد توجه قرار گرفته شود. زمان بازگشت سرمایه به طور مستقیم با قیمت دستگاه گره خورده است.
دستگاههای استخراج به تعداد محدود و در فواصل زمانی مختلف تولید میگردند لذا در زمان خرید به جزئیات مدل دستگاه دقت کنید تا در محاسبه سود دچار مشکل نشوید. به عنوان مثال دستگاه استخراج انت ماینر S9 بیت کوین مدلهای مختلفی دارد و مدلهای سال 2016 تا 2018 آن در بازار موجود است. بدیهی ست که مدلهای 2018 آن قدرتمندتر هستند.
این روزها مشاهده میشود که افراد سودجو دستگاههای از رده خارج شده را با قیمتهای بالا به افراد ناآگاه میفروشند. به همین دلیل حتما در این خصوص تحقیقات لازم را انجام دهید.
دستگاه استخراج را فقط بر اساس قیمت یا فقط قدرت تهیه نکنید. بهترین دستگاه ASIC، کارآمدترین آن است. پربازدهترین دستگاه استخراج دستگاهی است که قدرت هش بیشتر و مصرف برق کمتری دارد و به طور کلی زمان بازگشت سرمایه آن سریعتر است.
همچنین برخی از دستگاههای ماینینگ سودآوری بالایی را نمایش میدهند اما بسیار بیکیفیت هستند و طول عمر پایینی دارند. همیشه سعی کنید دستگاههایی را در تهیه کنید که به صورت انبوه استفاده میشوند و امتحان خود را پس دادهاند.
حتما پیش از خرید یک دستگاه استخراج، تحقیقات کاملی انجام دهید و از افراد آگاه مشورت بخواهید. بخش پرسش و پاسخ سایت ارزدیجیتال، محل خوبی برای پرسیدن سوالات مربوط به ماینینگ است.
اهمیت زمان بازگشت سرمایه و صنعتیبودن یک ماینر در انتخاب دستگاه استخراج بیت کوین
همانطور که گفتیم دستگاههای استخراج بیت کوین در انواع و اقسام مدلها در بازار موجود هستند. شما میتوانید از بخش ماینرها در سایت ارزدیجیتال، لیست و جزئیات این دستگاهها را مشاهده فرمایید.
در اینجا 4 مورد از پراستفادهترین دستگاههای استخراج بیت کوین در سال 2019 را معرفی کنیم. توجه داشته باشید که معیار اصلی برای معرفی این دستگاهها، کاربرد به صورت انبوه است، نه صرفا قدرت.
این ماینر با وجود اینکه مدتهای زیادی از عرضهاش میگذرد، هنوز یکی از پراستفادهترین دستگاههای استخراج بیت کوین در جهان است. Antminer S9 که توسط شرکت بیت مین تولید شده، قدرت حدود 14 تراهش و مصرف انرژی 1350 وات دارد. از سال 2016 تاکنون شرکت بیت مین مدلهای گوناگونی را از آن به بازار عرضه کرده است. مدل J این دستگاه یعنی Antminer S9j این روزها به شدت مورد استفاده قرار میگیرد.
دستگاههای واتسماینر با قدرت بالا و قیمت پایین خود هر ماینری را وسوسه میکنند. دستگاه M3X تا چندی پیش یکی از پرکاربردترین دستگاههای ماینینگ (مخصوصا در بین ایرانیها) بود اما در حال حاضر با توجه به مصرف برق و سختی شبکه بسیار بالا، تا حد زیادی سوآوری خود را از دست داده است. مدل M10 با 33 تراهش بر ثانیه قدرت، مشکل M3X در بحث مصرف انرژی بالا را ندارد زیرا برای چنین قدرتی مصرف برق 2100W عیب نیست. مدل S این دستگاه یعنی M10S هم با 55 تراهش عرضه شده است. ماینر Whatsminer M10 با قیمت بین 1,100 تا 1,700 دلار در بازارهای جهانی قابل خریداری است.
انت ماینرهای اس 17 و تی 17 در حال حاضر پرچمدارهای شرکت بیت مین هستند که با قدرت هش فوقالعاده بالا و مصرف برق مناسب نسبت به قدرت، بازگشت سرمایه خیلی سریعی دارند. ماینرها بیشتر توجهشان به مدل اس 17 جلب شده است. مدلهای مختلفی برای دستگاههای S17 عرضه شده که قدرتشان بین 53 تا 73 تراهش متغیر است. به عنوان نمونه مدل S17 حدود 53 تراهش توان پردازشی دارد، در حالی که قدرت مدل S17 پلاس به 73 تراهش میرسد. مدل دیگر از این دستگاهها، مدل e است که 63 تراهش توان دارد.
دستگاه Ebit E11+ از شرکت ایبنگ در اکتبر 2018 عرضه شد و با قدرت هش فوقالعاده بالای 37 تراهش توجهات زیادی را به خود جلب کرد. مدل جدید این دستگاه یعنی Ebit E11++ با قدرت هش 44 تراهش و مصرف برق حدود 2000W بدون اغراق یکی از قدرتمندترین دستگاههای استخراج حال حاضر برای بیت کوین است. قیمت ایبیت ای 11 پلاس پلاس در سایت رسمی شرکت ایبنگ حدود 2,000 دلار است.
اغلب دستگاههای استخراج ایسیک از یک الگوریتم رمزنگاری خاص پشتیبانی میکنند. الگوریتم استخراج بیت کوین SHA-256 است. بنابراین شما میتوانید با دستگاههای استخراجی که الگوریتم SHA-256 را استخراج میکنند، بیت کوین و چند ارز دیجیتال دیگر که روی این الگوریتم فعالیت میکنند را ماین کنید.
توجه داشته باشید که استخراج فقط یک ارز دیجیتال ممکن است. به طور مثال شما نمیتوانید با یک دستگاه استخراج Antminer S9 همزمان بیت کوین و ارز دیجیتال دیگری را استخراج نمایید و فقط باید یکی را انتخاب کنید.
هر کدام از اضلاع این مثلث تغییر کند، سودآوری ماینینگ هم تغییر میکند
شما میتوانید از بخش ماشین حساب استخراج سایت ارزدیجیتال، نسبت به قدرت دستگاه خود، میزان برق مصرفی دستگاه و تعرفه برق سود خود را محاسبه کنید. حتما مطمئن شوید که هزینههای برق را به درستی حساب میکنید چون سود و ضرر واقعی در این کار به مصرف برق خیلی بستگی دارد.
به طور مثال، قیمت برق صنعتی کیلوواتی حدود 100 تومان است و قیمت برق خانگی حدود 300 تومان. به عنوان نمونه دستگاه S9 حدود 14 تراهش قدرت دارد و مصرف برق آن هم حدود 1350 وات است. بر همین اساس به راحتی میتوان در ماشین حساب ماینینگ سودآوری این دستگاه را حساب کرد. حالا طبق گیف زیر سودآوری یک دستگاه S9 را محاسبه کنیم:
موارد بسیار زیادی در سودآوری ماینینگ دخیل هستند که مهمترینشان عبارتند از:
سختی استخراج پارامتری است که در شبکه بیت کوین تعبیه شده تا بلاکهای بیت کوین هر ده دقیقه یکبار ساخته شوند نه زودتر. به عبارت دیگر برای اینکه ماینرها نتوانند به یکباره با قدرت زیاد سخت افزارهای خود نتوانند باعث تولید سریع بیت کوینها و بلاکهای جدید شوند، هر چقدر که قدرت ماینرها بیشتر شود، سختی آن بیشتر میشود. بنابراین اگر قیمت بیت کوین پایین باشد، سختی شبکه میتواند سودآوری را به شدت کاهش دهد.
تعرفه برق به شدت در سودآوری ماینینگ تاثیرگذار است. به همین دلیل باید به خوبی هزینههای برق مصرفی را محاسبه کنید تا بتوانید بازگشت سرمایه خود را بسنجید. قیمت برق بالا اگر با سختی استخراج و قیمت پایین بیت کوین همراه شود، ضرر جبران ناپذیری به ماینرها میرساند.
قیمت لحظهای بیت کوین هم یکی دیگر از عوامل بسیار مهم در سودآوری ماینینگ است. به عنوان نمونه در سال 2018 که قیمت بیت کوین به 3,200 دلار رسیده بود، بسیاری از ماینرها دستگاههای خود را خاموش کردند چون استخراج حتی هزینه برقشان را هم تامین نمیکرد.
پس از تهیه دستگاه و انتخاب کیف پول بیت کوین، به مهمترین قسمت آموزش یعنی پیوستن به استخر استخراج و شروع کار میرسیم. برای استخراج بیت کوین یا هر ارز دیگری باید به یک استخر استخراج بپیوندید.
استخر استخراج محل مجازی است که استخراجکنندگان در آن قدرت پردازش خود را با هم جمع میکنند و همه برای استخراج یک بلاک تلاش می کنند. در این روش هر ماینر یا استخراج کننده بر اساس توان پردازشی خود سود میبرد.
بدون پیوستن به استخر استخراج شانس شما برای ماین یک بلاک بسیار کم خواهد بود و فقط فارم های استخراج بزرگ به صورت مستقل کار میکنند. مشهورترین استخرهای استخراج بیت کوین را در تصویر زیر مشاهده میکنید:
برای کسب اطلاعات بیشتر در این باره و آشنایی با چند مورد از بهترین استخرهای استخراج، به مقاله «بهترین استخرهای استخراج بیت کوین در سال 2019» مراجعه فرمایید.
برای شروع کار استخراج، باید یکی از استخرهای استخراج بیت کوین را انتخاب کنید و با مراجعه به سایت رسمی آن تنظیمات مورد نیاز برای راهاندازی دستگاه خود را دریافت کنید.
دستگاههای ماینر مخصوصا مدلهای جدید آن دارای رابط کاربری ساده هستند که هر کسی میتواند خیلی سریع آنها به استخر استخراج متصل کند. برای کسب اطلاعات بیشتر و آموزش راهاندازی دستگاههای استخراج به بخش «سختافزار استخراج» مراجعه فرمایید.
از نظر تئوری امکان استخراج بیت کوین با کامپیوتر معمولی یا لپ تاپ وجود دارد اما اگر قصد کسب درآمد دارید آن را فراموش کنید.
راه دیگر برای استخراج بیت کوین بدون تهیه دستگاه، استخراج ابری است.
کلود ماینینگ (Cloud mining) یا همان استخراج ابری به آن دسته از خدمات و شرکتهایی اطلاق میشود که قدرت پردازش سختافزارشان را به شما میفروشند و کارهای مربوط به استخراج و نگهداری تجهیزات را انجام میدهند.
در واقع کلود ماینینگ بدان معناست که شما بدون خریداری تجهیزات سختافزاری گرانقیمت، از راه دور و بهصورت ابری اقدام به استخراج ارزهای دیجیتال میکنید. با این کار تنها چیزی که نیاز دارید فقط یک رایانه یا گوشی موبایل خواهد بود تا به حساب کاربری خود دسترسی پیدا کرده و سودتان را مشاهده کنید.
مزایای استخراج ابری:
معایب استخراج ابری:
برخی از شرکتهای فعال در زمینه کلود ماینینگ، و نه همه آنها، یا بر اساس مدلهای کاری ناسالمی کار میکنند و یا تنها به دنبال خالی کردن جیب شما هستند. منظور از مدلهای ناسالم این است که در پایان یا پولتان را از دست میدهید یا سود شما کمتر از هنگامی خواهد بود که بهصورت مستقیم در بیت کوین سرمایهگذاری میکنید.
در استخراج ابری به دلیل عدم شفافیت بالا، خطر کلاهبرداری زیادی است، به این معنی که با پول شما هیچگونه استخراجی انجام نمیشود بلکه فقط آرام آرام مقدار کمی بیت کوین به شما میدهند.
برای کسب اطلاعات بیشتر درباره استخراج ابری و آشنایی با معتبرترین سایتهای استخراج ابری به پست این پست مراجعه کنید: استخراج ابری (Cloud mining) چیست؟/ معرفی سایتهای کلود ماینینگ
بهروزترین اخبار قانونگذاری ارزهای دیجیتال و استخراج در ایران را از این لینک مطالعه کنید.
استخراج بیت کوین یا هر ارز دیجیتال دیگری در ایران قانونی است اما باید برای انجام آن از وزارت صنعت، معدن و تجارت مجوز دریافت شود. استخراج ارزهای دیجیتال در ایران بدون مجوز غیر مجاز اعلام شده است.
استخراج بهصرفهی بیت کوین از طریق دستگاههای استخراج بهنام ایسیک (ASIC) انجام میشود. این دستگاهها وارداتی هستند. تا پیش از تیر ماه 98، اداره گمرک ایران، واردات دستگاههای استخراج را ممنوع کرده بود و این دستگاهها عمدتا به صورت قاچاق وارد کشور میشدند. همین باعث شده که قانون، حق ضبط و توقیف این دستگاهها را داشته باشد.
در 22 تیر 98، گمرک ایران اطلاعیه به ستادهای نظارت و گمرکات اجرایی ابلاغ کرد که بر اساس آن دستگاه استخراج ارز دیجیتال با عنوان ماینر در ردیف گمرکی 84719090 قرار میگیرند. در این ردیف گمرکی عمدتاً دستگاههای کارتخوان، پینپد یا رمزخوانها و برخی دیگر از ابزارهای بانکی قرار میگیرند.
با این حال در 31 تیر 98، معاون گمرک ایران گفت که گمرک فقط ردیف تعرفه دستگاههای استخراج ارزهای دیجیتال را تعیین کرده است و این به معنای آغاز ترخیص این دستگاهها نیست. طبق گفته معاون گمرک، برای ترخیص دستگاههای استخراج هم اخذ مجوز از وزارت صنعت ضروری است.
بنابراین استخراج در ایران یک صنعت بوده و قانونی است اما باید مجوزهای لازم را از وزارت صنعت دریافت کرد، در غیر این صورت سازمان برق میتواند جلوی استفاده از برق برای این فعالیت را بگیرد و همچنین نیروی انتظامی حق ضبط دستگاهها و حتی انجام اقدامات قضایی را دارد.
دادگاه ناحیهای ایالاتمتحده با تایید دادخواست کمیسیون بورس و اوراق بهادار این کشور (SEC)، دستور داد تا تلگرام عرضه توکنهای گرام (GRAM) را متوقف کند. لازم به ذکر است که این حکم تنها تا ادامه روند رسیدگی به پرونده اجرایی است.
به گزارش کوین تلگراف، روز گذشته (6 فروردین) دادگاه با درخواست SEC مبنی بر توقف عرضه توکن گرام از سوی تلگرام موافق کرد. در حکم دادگاه میخوانیم:
طبق یافتههای دادگاه، SEC در اثبات این مسئله که قراردادهای مربوطه، شامل فروش 2.9 میلیون [توکن] گرام به 175 خریدار در یک صرافی، در ازای 1.7 میلیارد دلار سرمایه، بخشی از یک طرح بزرگتر برای توزیع گرامها در یک بازار همگانی است، موفق عمل کرده است. این گرامها پس از عرضه در این بازار همگانی توسط فعالیتهای آتی تلگرام پشتیبانی خواهند شد. با توجه به تعریف ابزارهای مالی و با توجه به تعاریف ارائهشده در چارچوب تست هاوی (Howey)، دادگاه به این نتیجه رسیده است که، با توجه به طرح [تلگرام]، باز فروش گرامها در یک بازار همگانیِ ثانویه، به نوعی فروش بدون مجوز اوراق بهادار به حساب میآید.
داستان تلگرام و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا از ماه اکتبر سال گذشته میلادی (مهر 1398) آغاز شد. SEC معتقد است که بر مبنای تست 1934 هاوی، عرضه اولیه سکه (ICO) تلگرام در سال 2018 برای ایجاد و انتشار شبکه باز تلگرام (TON)، عرضه بدون مجوز اوراق بهادار به حساب میآید و غیرقانونی است.
به گفته تلگرام، این شرکت فرم «دی 506 سی» را پیش از اولین دور از عرضه اولیهاش تکمیل کرده است و بر همین اساس میتوانسته تا توکنها را بدون مشکل در اختیار سرمایهگذاران قرار دهد. این فرمُ فرمی است که با عنوان «اظهار معافیت در عرضه اوراق بهادار» شناخته میشود و در هنگام عرضه چنین اوراقی، تکمیل آن از سوی عرضه کننده ضروری است.
با وجود ادعای تلگرام، دادگاه عنوان کرده است که تلگرام مجاز به عرضه توکنهای گرام به بازارهای ثانویه نیست. در این بخش از حکم دادگاه میخوانیم:
فروش گرام توسط تلگرام به خریدارن اولیه، که خریداران اولیه سهام به حساب میآیند، اولین قدم تلگرام به سمت توزیع همگانی اوراق بهادار[ش] تلقی میشود؛ از همین رو تلگرام مشمول معافیتهای بند 4(a) یا قانون 506(c) نمیشود.
دادگاه همچنین با ادعای تلگرام مبنی بر اینکه SEC صلاحیت بررسی و رسیدگی به مشکلات مربوط به توکنهای گرام را ندارد، نیز مخالفت نمود. مخالفت دادگاه با این ادعا را میتوان مرتبط با تمام پروژههایی دانست که از طریق عرضه اولیه سکه عرضه شدهاند. در بخش دیگری از حکم دادگاه میخوانیم:
دادگاه همچنین ادعای تلگرام در خصوص ارائه تعریف از اوراق بهادار در این پرونده را نیز رد میکند. در عین حال که چنین تعریفی مختصرا درست است، اما [تعریف] اوراق بهادار در این پرونده صرفا [توکن] گرام نیست. گرام تنها یک توالی رمزنگاریشده از حروف و اعداد نیست. تست هاوی نشان میدهد که گرام یک قرارداد [واحد] سرمایهگذاری است که خود شامل رشتهای کامل از قراردادها، معافیتها و تفاهماتی است که با محوریت توزیع گرام ایجاد شده است. تست هاوی نشان میدهد که ارائه تمامیت تفاهمات و انتظارات طرفین [در قرارداد] ضروری است.
حکم دادگاه در بخش پایانی خود ضمن توقفِ فعلی عرضه گرام توسط تلگرام عنوان میکند:
به عقیده دادگاه عرضه گرامها به خریداران اولیه، که خود قصد فروش دوباره توکنها در بازارهای همگانی را دارند، قریب به یقین، موجب به وجود آمدن خطر در آینده خواهد شد. این خطر را میتوان عرضه کامل اوراق بهادار بدون ثبت آن در نهادهای قانونی دانست. منع عرضه در این شرایط مناسب و لازم الاجراست. این منع عرضه توکنهای گرام به خریداران اولیه را ممنوع میکند و به تبع آن امکان نقض بیشتر قوانین را متوقف خواهد کرد.
منبع: سایت ارز دیجیتال
سلام دنیای پارسی بلاگ